zeftera.ru.

10 рисков для мировой экономики в 2012 году

3bbcdaa5

Время деньги Специалисты германского Deutsche Банк провели тест опасностей мировой экономике и составили рейтинг рисков, которые трейдерам необходимо рассматривать в собственных проектах на 2012г.

Первым в перечне дан выход Греции из зоны euro. Реализация данного сценария доведет к коллапсу греческой кредитной системы, «набегам» на денежные компании иных удаленных европейских стран и потерям личных заимодавцев, выступающих держателями гособлигаций располагающейся на грани дефолта республики.

Качественной меркой обороны от подобного поворота событий, по словам специалистов, будет выход из азиатских активов и вложения в золото, дорогие документы казначейства, изобретение длинных позиций в иенах либо фунтах стерлингов, и по индексу волатильности VIX.

2-ое место в хит-параде заняла возможность кризиса фондирования в Италии и Испании, что лишит обе страны доступа к ссудным средствам и вызовет опасности как для зоны euro, так и для мировой денежной системы. В роли страховки от данного сценария применяют кратковременные вложения во французские и английские банки, позиции на продажу в восточноевропейских валютах, и короткие позиции по опционам, прикрепленным к индексам дефолтного кредитного свопа.

На третьем месте – риск 2-й волны рецессии в Соединенных Штатах либо вероятность снижения кредитного хит-парада основной мировой экономики. В роли подстраховки профессионалам стоит больше инвестировать в нефинансовые активы, и предприятия непериодического раздела с большим кредитным рангом, убеждены в Deutsche Банк.

Под номером 4 в перечне стоит запаздывание повышения экономики КНР до 5-6% ежегодно, что вызовет снижение расценок на сырье. От данной опасности профессионалы могут перестраховаться с помощью пут-опционов по сырьевым корзинам. На 5-ом месте дана потеря Францией – 2-й экономикой ЕС – высочайшего кредитного хит-парада, что увеличит интенсивность на рынке фондирования и отрицательно скажется на работы европейского фонда денежной устойчивости (EFSF). Предохранить собственные активы от подобного сценария можно за счет инвестиций во французские кредитно-дефолтные свопы.

Дальше в перечне необходимо быстрое и постоянное понижение размеров кредитования со стороны азиатских банков, после чего за два года размер дешевого финансирования уменьшится на 2 трлн долл. По словам специалистов, избежать отрицательного воздействия данного сценария можно с помощью инвестиций в циклические отрасли, документы с не менее невысоким кредитным рангом и открытия длинных позиций индексу волатильности VIX.

Вслед специалисты разместили кредитный упадок на сырьевых рынках, который вполне может привести к понижению стоимости «коммодитиз». В роли меры обороны кредитозаемщикам советуют притягивать оплачивание на североамериканском долговом рынке.

На 8-ой позиции в размещенном перечне располагается потеря золотом и прочими активами, которые по традиции являются «защитными», аналогичного статуса, от чего можно застраховаться с помощью инвестиций в иные активы с высочайшим рангом, таких как наднациональные облигации и федеральные дорогие документы с залогом.

На девятом месте оказался рост недостатка североамериканских пенсионных фондов, от чего можно защититься за счет покупки пут-опционов на фондовые индексы.

Под номером двадцать в хит-параде оказался не менее быстрый, чем прогнозирующийся финансовый рост. Специалисты полагают, что игра против рынка сопровождается неожиданными рисками, приготовить себя к которым можно с помощью хеджирования на дифференциале между 10-летними и 20-летними денежными свопами по euro и покупки мезонинных облигаций.

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>